行業(yè)上市公司是行業(yè)重要企業(yè)群體,我們選取機(jī)床
工具行業(yè)特征突出的上市公司作為重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象,本文根據(jù)重點(diǎn)關(guān)注上市公司(以下簡稱:行業(yè)上市公司)2024年度報(bào)告,匯總分析行業(yè)上市公司的運(yùn)行情況。
2024年度行業(yè)上市公司,較2023年新增一家(301603喬鋒智能),減少一家(600243青海華鼎),總數(shù)仍為58家,其中深交所主板23家,創(chuàng)業(yè)板22家;上交所主板4家,科創(chuàng)板9家。行業(yè)上市公司的具體地區(qū)和行業(yè)分布情況見表1。
表1 行業(yè)上市公司的地區(qū)和行業(yè)分布情況

1.行業(yè)上市公司資產(chǎn)負(fù)債情況
截至2024年末,行業(yè)上市公司的資產(chǎn)總計(jì)為2932.8億元,較年初增長3.4%。負(fù)債合計(jì)為1361.8億元,較年初增長5.4%;其中合同負(fù)債為141.5億元,較年初下降5.6%。資產(chǎn)負(fù)債率為46.4%,較年初增長0.9個(gè)百分點(diǎn),較年初增長的企業(yè)占比58.6%,較年初下降的企業(yè)占比41.4%??傮w上負(fù)債增長快于資產(chǎn)增長,資產(chǎn)負(fù)債率增長。各分行業(yè)2024年的資產(chǎn)負(fù)債情況見表2。
表2 各分行業(yè)2024年資產(chǎn)負(fù)債情況表

資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的,年初有5家,年末增至8家,無超過100%的情況。資產(chǎn)負(fù)債率分布情況見圖1。

圖1 資產(chǎn)負(fù)債率分布情況
2.行業(yè)上市公司營業(yè)收入、利潤總額與虧損面
2024年,行業(yè)上市公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1295.2億元,同比下降1.4%。其中,32家同比增長,占55.2%;26家同比下降,占44.8%。
實(shí)現(xiàn)利潤總額42.3億元,同比下降58.6%。其中,23家同比增長,占39.7%;35家同比下降,占60.3%。
2024年的虧損面為31.0%,同比擴(kuò)大20.7個(gè)百分點(diǎn)。
各分行業(yè)2024年?duì)I業(yè)收入、利潤總額和虧損面情況見表3。
表3 各分行業(yè)2024年?duì)I業(yè)收入、利潤總額和虧損面情況表

3.行業(yè)上市公司利潤率、毛利率與加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率
2024年,行業(yè)上市公司的利潤率(利潤率=利潤總額/營業(yè)收入)為3.3%,同比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)。其中,42家同比下降,占72.4%;16家同比增長,占27.6%。
毛利率為23.9%,同比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。其中,38家同比下降,占65.5%;20家同比增長,占34.5%。
各分行業(yè)2024年的利潤率和毛利率情況見表4。
表4 各分行業(yè)2024年利潤率和毛利率情況表

利潤率分布情況見圖2。與上年相比,利潤率在0%以下企業(yè)數(shù)占比上升20.7個(gè)百分點(diǎn); 0%-10%占比下降12.1個(gè)百分點(diǎn);10%-15%占比上升1.7個(gè)百分點(diǎn);15%以上占比下降10.3個(gè)百分點(diǎn)。

圖2 行業(yè)上市公司利潤率分布情況
2024年,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率同比增長的有24家,占41.4%;同比下降的有34家,占58.6%。
加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分布情況見圖3。與上年同期相比,加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率0%以下的企業(yè)數(shù)占比上升20.7個(gè)百分點(diǎn);0%-5%占比下降1.7個(gè)百分點(diǎn);5%-10%占比下降10.3個(gè)百分點(diǎn);10%-15%占比下降8.6個(gè)百分點(diǎn);15%以上占比保持持平。
圖3 加權(quán)凈資產(chǎn)收益率分布情況
4.行業(yè)上市公司現(xiàn)金流情況
2024年,行業(yè)上市公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流表現(xiàn)為凈流入,流入凈額為105.6億元;有48家表現(xiàn)為凈流入,占82.8%。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流表現(xiàn)為凈流出,流出凈額為145.1億元;有52家表現(xiàn)為凈流出,占89.7%?;I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流表現(xiàn)為凈流入,流入凈額為10.3億元;有27家表現(xiàn)為凈流入,占46.6%。就行業(yè)上市公司總體而言,與上年同期比較,經(jīng)營性現(xiàn)金流變化不大,投資性現(xiàn)金流明顯增長,籌資性現(xiàn)金流則由凈流出變?yōu)閮袅魅搿8鞣中袠I(yè)2024年的凈現(xiàn)金流情況見表5。
表5 各分行業(yè)2024年凈現(xiàn)金流情況表

2024年,機(jī)床工具行業(yè)上市公司整體營業(yè)收入和利潤,都滑入下降區(qū)間。利潤總額降幅明顯高于營業(yè)收入降幅,市場競爭進(jìn)一步加劇,利潤空間明顯收窄。
各分行業(yè)間分化明顯。受下半年機(jī)床市場需求轉(zhuǎn)暖影響,金屬切削機(jī)床、金屬成形機(jī)床和機(jī)床附件及
功能部件分行業(yè)2024年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)增長,利潤總額同比情況也相對(duì)較好。而
磨料磨具和數(shù)控裝置分行業(yè),主要受非機(jī)床領(lǐng)域市場需求收縮影響,整體處于虧損狀態(tài)。
行業(yè)上市公司的運(yùn)行趨勢(shì)與全行業(yè)整體情況基本一致,但其營業(yè)收入和利潤總額的降幅都低于全行業(yè)整體降幅,毛利率仍明顯高于全行業(yè)整體水平。
2024年是機(jī)床工具行業(yè)充滿壓力和挑戰(zhàn)的一年。有效需求不足背景下,內(nèi)卷式惡性競爭有所加劇,主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)下行。
展望2025年,盡管仍存在諸多困難,但各領(lǐng)域智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí),新能源汽車、航空航天、造船、電工電器、人工智能等用戶領(lǐng)域的快速發(fā)展,都給機(jī)床工具行業(yè)帶來了新的需求。特別以兩新政策為代表的系列穩(wěn)增長政策效應(yīng)持續(xù)發(fā)揮,機(jī)床工具行業(yè)將有望實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長。
附:2024年重點(diǎn)關(guān)注上市公司主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

注:本文中部分指標(biāo)存在總計(jì)不等于分項(xiàng)之和,同比、增減變動(dòng)數(shù)據(jù)不等于表中報(bào)告期、基期絕對(duì)數(shù)據(jù)計(jì)算結(jié)果的情況,是數(shù)據(jù)四舍五入所致。
來源:協(xié)會(huì)信息統(tǒng)計(jì)部
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